来自：FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2023-10-06 11:17
老师那个FX的曲线为什么和IR的不一样
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Ben 2023-10-07 19:07
致精进的你:
同学你好，因为FX同时收到外汇远期（到期还有一部大额的现金流）和利率互换的双重影响，所以跟但单独的利率互换曲线不同。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-10-09 19:48
那请问利率的图为什么是凸起来的呢
回答2023-10-10 09:26
因为利率互换协议在初始对于双方来说是平等的，也就是互换合约价值等于0，所以敞口为0，然后随着时间变化，利率风险增加，互换合约的价值就不再为0了，开始增加，随着到期日临近，剩余现金流敞口变少，对应的风险敞口也在变小，所以整体出现先上升后下降的趋势。
