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来自:FRM > 一级 > Quantitative Analysis 2023-09-28 16:16
Yt-1前面的系数为0,为什么就代表有单位根?而老师为什么又说0表示消除了随机游走?存在单位根不是表示有随机游走吗?有点混乱望老师解答谢谢!
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180****2430

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508天前

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Ben    2023-09-29 09:29

致精进的你:

同学你好,老师说的0表示消除了随机游走应该是口误,当Yt-1前面的系数为0,等式右边就只剩下一个残差项,而残差项本身就是随机的,所以该序列就是随机游走的。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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