FRM二级市场风险-看到，FRM2，前导课程。市场风险。老师提到，ρ小于0的时候，VAR有均值复归趋势。ρ大于0有一个方向的趋势可以理解，ρ小于0为什么有均值复归的趋势？？？请教-融跃教育

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看到，FRM2，前导课程。市场风险。老师提到，ρ小于0的时候，VAR有均值复归趋势。ρ大于0有一个方向的趋势可以理解，ρ小于0为什么有均值复归的趋势？？？请教

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765天前

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Ben 2023-09-06 09:19

致精进的你:

同学你好，因为当ρ小于0时，明天的资产价格跟今天的呈反比，所以今天涨了明天就跌，或者今天跌了明天就涨，所以价格就会出现一条围绕着中间线（平均收益）上下波动的曲线，这就是均值复归的含义。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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