来自：FRM > 一级 > FRM一级机考 2023-09-01 21:20
老师麻烦通俗的讲一下滚动对冲stack and roll 这块理解不了有点
查看更多
丛芊如
提问
382
上次登录
390天前
查看更多
丛芊如
提问
382
上次登录
390天前
Ben 2023-09-04 11:55
致精进的你:
同学你好，有时候，我们需要对冲的周期非常长，以至于在市场上找不到一种期货的交易时间距离交割期这么长；或者对于交割期太远的期货，市场流动性不够，无法开仓所需要的数量。这种时候，就需要使用stack and roll 策略，即买入一个短期的期货，然后每次快要到期的时候，提前卖掉，然后再重新买一份短期的期货合约，一直重复到交割日期，从而完成既定的风险对冲目的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
