来自：FRM > 一级 2023-07-31 11:07
这道题怎么做
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丛芊如
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Jason 2023-07-31 14:41
致精进的你:
久期描述债券价格对利率变动的敏感度。久期为正，利率升，债券价格跌。久期为负，利率升，债券价格涨。AB选项的含权债多头，久期都是正的。C选项付固定收浮动，利率上升，支付的固定票息不变，但是收的浮动票息随着利率的上升而不断上升。D选项付浮动收固定，利率上升，付的会越来越多，但是收的保持固定不变
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-07-31 20:46
含权债券多头久期就是正的嘛
回答2023-08-01 08:41
是的，虽然有了期权的存在，可能会提前行权，导致含权债久期小于不含权债的久期，但是依然满足利率上升，债券价值下跌的情况，详细的可以看callable和puttable在介绍时候的，关于价格和利率之间的曲线图
