来自：FRM > 一级 2023-07-27 22:10
这两道题咋做啊老师详细的给我列个式子谢谢老师
查看更多
丛芊如
提问
382
上次登录
390天前
查看更多
丛芊如
提问
382
上次登录
390天前
Jason 2023-07-31 09:55
致精进的你:
第一题，首先明确这个公司有欧元的应收账款，也就是未来会有一笔欧元进账，要换成美元。题目告知了未来的汇率是USD1.1 per EUR 1，现在是USD1.07 per EUR 1。他锁定利率的方式一个是进入远期，一个是卖出期权。远期合约的利润是无上限的，但是卖出期权只能获取到期权费。如果未来的USD per EUR的涨幅超过了预计的0.03，那么远期合约利润无上限的优点就体现出来了。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
回答2023-07-31 09:59
第二题，asset-or-nothing期权，指的是如果触发行权，那就按资产本身的价格支付，如果没有触发行权就没有价值。一个月到期的时候，资产的价格在45，行权价49，看跌期权，能够触发行权，行权得到的好处就是资产本身的价格，也就是45，再结合对应的数量5000，就能算出答案
