来自：FRM > 一级 2023-07-27 19:16
麻烦老师解释一下第一题的CD第二题的D第三题违约和mortgage啥关系
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丛芊如
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丛芊如
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Jason 2023-07-28 09:33
致精进的你:
第一题的c选项很基础的概念，经济好的时候投公司债，稳定收益高，经济差的时候投国债。与此同时，衡量credit spread的风险，应该确保国债收益率不变，让公司债收益率变化，从而让credit spread变化，如果两个收益率都变，那么讨论spread duration就没意义了。第二题，关于经济资本和监管资本，在估值这门课也介绍了，经济资本是企业内部自己测量的，监管资本是监管部门要求企业留存的。第三题，mortgage的标的资产就是房贷，房贷违约，自然会对mortgage带来影响
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
