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这个三个月的时候不就是付息日付息日吗对于浮动利息来说为啥还要折现到0时刻？还有就是对于irs来说期初期末不是不交换本金吗为啥折现的时候最后一笔还要加上本金

丛芊如

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391天前

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Jason 2023-07-23 09:57

致精进的你:

第一，不交换本金和估值没有差异，互换里面是把每一个端口当成是一个债券进行估值的。第二，浮息债每次支付票息以后回归面值，所以在每个付息日，就相当于是一个fixed coupon bond到期，浮息债的贴现只需要从离现在最近的一次coupon支付日，向0时刻进行贴现

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12023-07-24 16:12

浮动利息债券在每个付息日价值等于面值为什么还要折现呢

回答2023-07-27 09:04

估值估的是未来现金流在0时刻的价值，付息日的价值等于面值那是未来的事情，要折现到0时刻。