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丛芊如
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391天前
Jason 2023-07-20 17:54
致精进的你:
不对，这个时间轴要倒推回去，15个月是债券到期，从到期往前推6个月，是一笔支付，再往前推6个月，是第二笔支付。所以如果你站在当前的节点，三个月以后要支付一次，9个月以后支付一次，然后15个月以后到期
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-07-20 21:11
那要这样的话第十五个月就是支付票息的时间互换的value就等于他的面值啊不用折现了
回答2023-07-21 09:00
你算的是在现在时刻swap的价值，是要从第15个月往前贴现。固定端的贴现当成是fixed coupon bond进行现金流贴现估值就行。浮动端的话，因为浮息债有付息后回归面值的特性，所以只需要从距离现在最近的一次支付票息位置开始贴现就可以，也就是将三个月后浮动端支付的票息加上本金，向0时刻贴现。
