来自：FRM > 二级 > 投资风险 2023-07-11 10:34
老师这个偏离基准风险为什么要比政策组合风险小
查看更多
156****6692
提问
142
上次登录
7天前
查看更多
156****6692
提问
142
上次登录
7天前
Ben 2023-07-11 14:20
致精进的你:
同学你好，本题的结论是一个实证研究的结果，即一个组合的VAR可以分为政策基准收益VAR和主动管理VAR，而政策基准收益VAR值是远远大于主动管理VAR，原因是选择不同的投资资产大类（代表基准收益）比选择一个基金经理（代表主动收益）对最终的业绩影响更大。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
