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来自:FRM > 二级 > 信用风险 2023-07-10 16:50
二级信用风险视频19 (4), 第21分钟,问题1, 为何计算inflow利息是80m * (1+4%), 而非(1+3%), 文中没有4%这个字段? 问题2, 进和出的现金流等值, 所以就是equity层级全部消耗完毕, 所以就是senior 和 M层一点没有损失,如何理解这句?
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Keith8621

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10天前

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Ben    2023-07-11 09:49

致精进的你:

同学你好,第一个问题,因为inflow利息是LIBOR+3%,而LIBOR题干给出了是1%,所以inflow利息就是1%+3%=4%;第二个问题,因为CLO结构就是把流入的现金流通过瀑布结构进行分配,先分配senior层,再分配中间层,最后分配equity层,而这道题的现金流流入金额在分完senior层和中间层之后就没有了,所以equity就分不到了,所以此时senior层和中间层就是没有一点风险的。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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