融跃答疑王老师 2023-06-07 14:03
致精进的你:
E [ExcessSpread] ≈ Spread0 *t− (EffSpreadDur × ΔSpread) − (POD × LGD)*t ΔSpread不*t
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-07-04 13:48
所以△spread需要按照target horizon调整吗?不管给的是一年的还是半年的都不用调整可以直接用?
回答2023-07-05 09:38
是的
追问22023-08-10 18:39
所以只有公式里面乘以t的才需要对应时间调整是吧?
回答2023-08-11 09:20
是的