来自：FRM > 二级 > 投资风险 2023-05-15 10:02
老师 为什么可以用虚值看跌期权来对冲波动率风险呀 然后为什么虚值看跌期权是在波动率较大时表现较好呢
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130****0709
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Ben 2023-05-15 18:01
致精进的你:
同学你好，这句话的意思是说在为了对冲波动率风险，我可以通过购买价外看跌期权来进行对冲，第一价外期权便宜，第二当标的资产价格出现大幅波动时，有可能会使得价外期权生效，此时我就可以行权获益，来对冲标的资产价格下跌所带来的损失。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-05-23 14:53
那老师这和第一句话不是一个意思嘛 可以用购买期权的方式来对冲波动率风险 只是虚值期权便宜而已
回答2023-05-24 09:15
是的
