来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2023-05-12 22:09
老师这题该怎么做
查看更多
嘿嘿
提问
32
上次登录
880天前
查看更多
嘿嘿
提问
32
上次登录
880天前
Jason 2023-05-13 19:19
致精进的你:
题目说对波动率上升，有很高且不好的敏感度，意味着Vega是一个很大的负数，且随着时间的流逝，会有很大损失的出现，也就是theta也是一个很大负数。现在要引入一个大的正Vega和正theta。期限越长，Vega越大，且Vega在ATM的时候实现最大值。所以是long long-term option。theta也是在ATM实现最大值，且距离到期越近，theta从数值上越大，所以short short-term option。这题最终答案应该选A，机考给的答案是有问题的
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-05-14 10:20
越临近到期，时间价值不是越小吗，所以theta为什么不是越小呢
回答2023-05-14 18:04
theta是时间价值损失的部分
