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来自:FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2023-05-08 14:51
这里的利率期货是什么? 根据题目,资产的久期小于负债,或者说有一个净的负久期,所以应该用正久期的产品对冲(不知道有没有理解错) 但是题目给的久期都是正数,怎么判断做多还是做空
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99天前

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Ben    2023-05-09 09:52

致精进的你:

同学你好,这里的利率期货没有限定,只要标的资产是固定收益类的期货就可以;第二个问题,要想判断做多还是做空,不能看久期本身的符号,但是我们知道利率和固收类产品价格变动成反比,所以我们只需要知道目前净敞口的久期是正还是负就可以了,净久期等于资产久期减去负债久期,如果是正数就是正久期,如果是负数就是负久期,对冲的方向跟净久期的方向相反。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12023-05-13 21:52

所以这里的利率期货是像欧洲美元那样,做多利率期货等于做空利率,等于做多固定资产价值吗

回答2023-05-15 08:40

是的

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