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ann
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180天前
Jason 2023-05-06 23:12
致精进的你:
首先，statement 1的描述，是没有问题的，LIBOR是包含了5种货币，期限从隔夜到一年。这个地方答案应该有问题。statement 3的描述是错的，流动性偏好理论描述的是短期利率和货币供需之间的关系，statement 3的描述部分，应该是预期理论，远期利率等于未来即期利率的期望值，也就是我们通过即期利率的期限结构推出远期利率的理论依据
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-05-07 12:58
我不太明白这个expected future spot rate是什么。请问这是哪里的知识？我只能想到forward rate是spot rate的边际这一个…
回答2023-05-07 19:50
你所说的”forward rate是spot rate的边际“，是什么意思呢
追问22023-05-08 17:02
就是，如果使用连续复利方法，则可以计算4～5年远期利率为5*（5年spot rate）=4*（4年spot rate）+4～5年远期利率 这种表示下forward 算是spot的边际。 我主要不明白预期理论里的未来即期利率期望值是什么
回答2023-05-08 22:06
这就是预期理论，举个例子，（1+Z5）的5次方，是不是等于（1+f0,1）*（1+f1,2）*（1+f2,3）*（1+f3,4）*（1+f4,5），也就是五年期的即期利率，是不是可以用远期利率相乘的方式计算，那么，这个5年期的即期利率是不是相当于是这一系列远期利率的均值，这一对远期利率乘起来，算出来一个5年的即期利率就能够代表了，是不是类似于几何平均值的概念。我不太理解你说的这个边际是什么意思。但是你说的这一段话，就是在描述预期理论
