来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2023-04-23 08:52
老师，这个式子使用的前提不是均值等于0吗，题目很像没说明
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Jason 2023-04-23 13:27
致精进的你:
一般来说，如果题目直接给出组合当中成分的VaR，可以直接用这个式子。如果题目中给的是波动率，成分的价值这种因素，那么看题目有没有说明假设均值为0，如果说了，可以用这个式子，没说的话，不能用这个式子。这属于经验的判断，加上练习题的严谨性有待提升。考试的时候会用标准的问法，这个可以放心
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-04-23 13:46
老师，请问成分的价值是什么意思啊，有点不明白
回答2023-04-23 19:39
就是组合里面的资产。如果给的是每个资产的收益率，波动率，那么就要看是不是有均值为0的假设，如果有，这个公式可以用，如果没有的话，那就要进行判断。
