来自：FRM > 二级 > 市场风险 2023-04-17 22:04
这个题目为什么默认均值为0？什么情况下需要将return的均值默认等于0？
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Ben 2023-04-18 10:17
致精进的你:
同学你好，题干没有给出均值的具体信息就默认均值等于0，另外这道题考察的是运用平方根法则计算多期的VAR值，而平方根法则的运用前提就是均值等于0.
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-04-18 11:56
那为什么43题在给出了return的情况下，还是默认return为0呢？
回答2023-04-18 17:24
这道题有点不符合常规，建议跳过。正常情况下，计算组合VaR的方式由两种，一种是先用加权平均法计算组合收益均值，然后计算组合标准差，最后利用VaR计算公式：u-z西格玛计算出组合VAR，这种情景适合资产收益均值不为零的情况；如果组合收益均值为零，则可以先计算单个资产的VAR，再利用组合VAR的公式计算组合VAR，当然也可以用第一种方法；
