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来自:CFA > 2023 Level II > Alternative Investments > Learning Module 5 Introduction to Commodities and Commodity Derivatives 2023-04-15 17:47
问的是total return 。为什么拿5月到6月的算呢。 不应该直接哪4月到6月算吗。 5月到6月算出来是a。 4-6算出来是其他的玩意,视频解析里的过程完全就是错的
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满肌肉只有脑子

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480天前

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研究院赵老师    2023-04-17 11:25

致精进的你:

学员您好,老师的分析思路没有问题,但是数据对比确实是错误的,应该是用5月和6月的数据计算,需要注意Case中的这个关键信息S&P GSCI total return swap having monthly resets,这一份互换合约是每月清算一次; on the June settlement date只对5月和6月两个月的价格差进行结算,4-5月的已经在5月份完成结算,现在是6月份的结算,所以仅需考虑5-6月份的差额即可。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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