来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 3.资产组合理论 2023-04-15 13:52
那请问cml是基于什么的呢？SML和cml又是什么关系呢？
查看更多
189****9982
提问
254
上次登录
991天前
查看更多
189****9982
提问
254
上次登录
991天前
Jason 2023-04-16 00:30
致精进的你:
CML的斜率是夏普比率。当资产或者组合i和市场组合之间的相关系数为1的时候，CML的表达式等于CAPM，也就是SML的表达式，具体的推导你可以把CAPM模型里面的beta，拆分成相关系数的表达形式，然后对于CML的表达式，令rho=1，可以发现SML和CML是等价的，但是除了rho=1的情况，CML和SML针对的问题就不一样了，CML是用于资产配置，SML用于定价
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-04-16 11:21
不好意思图上传错了 这里补充一下
回答2023-04-18 17:11
CAPM模型是SML对应的表达式
