来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2023-04-14 01:35
这个10.7怎么算出来的，增加十天对look back period和ES计算时Return的选取有什么影响
查看更多
嘿嘿
提问
32
上次登录
880天前
查看更多
嘿嘿
提问
32
上次登录
880天前
Ben 2023-04-14 11:10
致精进的你:
同学你好，经过更新四个新的极端损失后，把损失从大到小排序可以得到： -25%，-9.5%，-7.8%，-6.3%，-4.7%，-4.1%。对应的是95%的一天的ES值就变成了（-25% -9.5% -7.8%-6.3%-4.7%）/ 5=10.7
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-04-14 15:13
ES 不是应该算四个吗 除VaR值以外的，这个回望窗口也会变吗 那个10%不要了是因为对于现在来说是110天前的数据了，但是现在只要以最近100天数据来衡量吗
回答2023-04-17 09:30
第一个问题：关于ES的计算，正常情况下是要除以4的，即超过VAR损失的数量，但是，这道题除以4没有答案，所以要把VAR值也算上除以5，原因是，这两种方法都在原版书上出现过，所以存在矛盾，题目中也会存在这种情况，所以在考试的时候，优先采用除以4这种方法，没有答案的话再采用除以5这种方法； 第二个问题，你的理解完全正确。
