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189****9982
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992天前
Ben 2023-04-10 14:37
致精进的你:
同学你好，第一个问题，稳定的相关性才能保证对冲工具对冲数量的稳定，我们在计算期货对冲数量的公式中就可以看到相关系数的作用：N=ρ*σs/σF*VA/vF; 第二个问题，你可以从考虑了久期和凸度之后，利率变动对债券价格的影响的计算公式中去理解，波动率与凸度的关系，deltaP/p=-D*deltay+0.5*C*daltay^2, 当波动率越大，deltay越大，债券价格变动就越大，债券价格变动就越大，凸度越大，所以他们之间都是正相关关系，另外从定性层面去理解，价格波动越大越能体现凸度涨多跌少的特性。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-05-03 14:42
这里的两个公式分别在PPT哪里呢请问？
回答2023-05-04 09:30
第一个是在金融市场产品科目，第二个是在估值与风险模型科目，具体参考图片
追问22023-05-05 09:40
老师你之前解答的时候，第一个公式出现了*VA/vF，这是什么请问？
回答2023-05-05 10:18
VA/vF代表的是要对冲的资产总的价值除以一份对冲工具的价值，如果不乘以VA/vF算出来的是最优对冲比率，乘以VA/vF算出来的就是最优对冲工具的对冲数量。
