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请问这个不等式是怎么来的？比如说第二天股价变成80USD了，美式期权随时可以行权的，那Call option value就是80-45=35，put option value就是0，很明显就超过这个不等式给的范围了啊

189****7392

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663天前

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Ben 2023-04-07 09:58

致精进的你:

同学你好，这个不等式是通过构造组合的方式推导出来的，过程比较复杂，不要求掌握，记住结论即可（可以从期权平价公式去联想记忆：P+S=C+Ke^-rt，推出C-P=S-Ke^-rt, ）另外你说的例子在现实中可能会存在，但是理论上是几乎不可能存在的，理论上一旦S上涨超过K，看涨期权就会行权。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。