来自：FRM > 二级 > Risk Management and Investment Management 2023-03-21 10:56
为什么贝塔代表总风险大小，
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Ben 2023-03-22 09:20
致精进的你:
同学你好，因为根据CAPM公式可知，某个资产或组合的预期收益等于无风险利率加上某个因子贝塔乘以对应的因子风险溢价，这个公式中没有残差项，就意味着其该资产或组合中没有非系统性风险，是已经完全分散化的组合，只剩下系统性风险，而系统性风险的度量指标就是贝塔，所以此时总风险就等于系统性风险，所以可以用贝塔来衡量总风险大小。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
