来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2023-03-19 21:34
请问这道题中的CD是怎么看出来有Higher persistence的？
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ann
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181天前
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ann
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Ben 2023-03-20 11:30
致精进的你:
同学你好，因为当长期平均方差不变，同时GARCH模型中给的参数（α和β）增加，此时长期平均方差的参数γ（=1-α-β）就会减小，意味着均值复归速度越慢。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
