来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2023-03-16 14:30
这道题应该怎么做呐，不太理解
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Jason 2023-03-16 15:53
致精进的你:
比如说有一个coupon bond，你可以计算一下，在给定期限和置信水平下，对应的VaR是多少，并且如果满足平方根法则的应用条件，你可以对这个VaR进行期限的转换。但如果现在，在这个coupon bond的基础上，我们买入了一个put option，这就相当于有一个止损的效果，同时，coupon bond + put option的结构相当于一个putable bond。那么当你计算VaR的时候，putable bond相比于coupon bond有了损失的保护，自然VaR会更小
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
