来自：FRM > 二级 > 电脑版 > Unit16 2023-03-02 13:12
这里risk premuim比较低，但是整体收益高，不是应该β比较大吗？E = Rf + β*(Rm-Rf)
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Ben 2023-03-03 09:23
致精进的你:
同学你好，这道题从题干描述去看，考察就是低风险异常的情况，当市场收益比较低时个股的收益反而比较高，说明个股的收益对市场收益的敏感程度比较低，准确来说是负相关的，当市场收益出现下降，个股的收益就会出现上升，从CAPM模型来看，当市场风险溢价Rm-Rf小于0时，此时β小于0，那么个股预期回报就会增加。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
