来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2023-02-27 15:56
可以解释一下这道题吗
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Ben 2023-03-01 08:38
致精进的你:
同学你好，这道题要求的是反向浮动利率债券的VaR值「=D*P*var（ds）」，P=100M，var（ds）=0.66%（相当于标的资产反向浮动利率债券的极端损失率），所以只需要再计算出反向浮动利率债券的久期就可以了，反向浮动利率债券（18%-2*LIBOR)可以拆解为3个固定利率为债券(3*6%)和两个浮动利率债券（2*L），又因为此时正好处于重置日之前，所以浮动利率债券的久期=0，所以最终反向浮动利率债券的久期就等于三个固定利率债券的久期3*4.5。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
