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来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2023-02-13 16:26
老师您好,为什么z-spread大于OAS for callable bonds,而OAS必须拥有MBS,OAS不是用于含权债券吗
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156****6692

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6天前

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Ben    2023-02-14 09:12

致精进的你:

同学你好,因为OAS=Z-spread-option value,对于callable bond中的option value大于0,所以z-spread大于OAS for callable bond,而OAS必须拥有MBS针对的是C选项的说法而讲的,OAS是用于含权债的(包括MBS)

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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