ACCAAFM-老师好，请问2018年12月第二题a问，lapse option的答案部分，让lapse的结果和future的结果相等，算出lapse option时的spot rate，等式右边是98个合同的receipt减去option premium，为什么右边没有考虑under-hedged的部分？-融跃教育

融跃教育

老师好，请问2018年12月第二题a问，lapse option的答案部分，让lapse的结果和future的结果相等，算出lapse option时的spot rate，等式右边是98个合同的receipt减去option premium，为什么右边没有考虑under-hedged的部分？

198****0936

提问

上次登录

181天前

全部回复(1)

石老师 2023-02-01 11:22

致精进的你:

同学好，如果考虑under-hedged的情况，需要把第一问这里计算出来的12655815；再去考虑后续的under-hedged计算出来一个数值，那样的话会比较复杂，不如直接让lapse option这里去直接设X去计算更方便

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

融跃教育