融跃教育

来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2019-11-15 12:19
Merton Model那个r,是资产收益率还是rf?可以就定价期权和算违约率的两种情况,分别说一说吗?
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frm2019doublekill

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2108天前

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融跃FRM答疑老师    2019-11-15 13:55

致精进的你:

计算定价的时候用的是无风险利率. 计算PD 的时候,有风险中性PD ,用的也是无风险利率,有objectve pd,用的是asset return

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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