来自：FRM > 一级 > 【2021.11】FRM一级机考模拟考试 2022-11-26 18:02
老师这题看不懂，麻烦解释一下吧
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Jason 2022-11-27 00:31
致精进的你:
这道题目要结合CAPM模型以及CAPM模型中beta和rho的转化关系，还有夏普比例的计算公式。写出CAPM模型的公式，左边变形为“组合收益-无风险收益”，右边变为“beta*（市场组合收益-无风险收益）”。这个公式写完以后，将beta用rho的求解公式表达，这个时候会发现，右边可以改写成“相关系数*组合收益的标准差*市场组合的sharpe ratio”。此时，左右两边同时除组合的标准差，左边会变成组合的sharpe ratio，右边则可以通过题目给出的条件，直接求解，最终将答案解出。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12022-11-27 16:01
rho是什么？它的求解公式又是什么？它与beta的关系又是什么？
回答2022-11-28 16:49
相关系数ρ。β=相关系数*资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差
