融跃教育

来自:FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 11.期权 2022-11-13 04:09
请问老师,第10题这里,butterfly不是expect low volatility吗?但题目说stock will change significantly啊,不是矛盾了吗?
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136****7907

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1165天前

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liuxuyao    2022-11-13 14:44

致精进的你:

同学,依据short butterfly策略的payoff图像,我们可以知道当change significantly时,是有收益的,long butterfly策略才是在low volatility获益哈

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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