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来自:FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2022-11-12 09:41
老师,请问95题这里,1000是三个月前的价格,1050是9个月的价格,时间点不一样,为什么可以同时折现?而且为什么要折现9个月呢?
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136****7907

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1165天前

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liuxuyao    2022-11-12 14:49

致精进的你:

同学,1000是三个月前订立的一年期合约的K,也就是站在当前0时刻的九个月后的K,1050是站在当前0时刻的一份九个月期限合约的远期价格,该新合约的价值在0时刻为0,那么K与F两者贴现作差其实就表明,一年期合约在当前0时刻的价值哈

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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