来自：FRM > 一级 > 金融市场产品 2022-10-19 14:31
第65题，完全没有搞懂
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李海赈
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242天前
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李海赈
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242天前
liuxuyao 2022-10-19 16:14
致精进的你:
这里underlying subprime pool loses损失了20%，因为ABS CDO Tranche是将ABS Tranche中的 mezzanine的20%重新又分成了三种情况equity，mezzanine 以及senior三层，相当于原有的ABS Tranche中的equity的10%损失完后。需要将mezzanine重新按照承担损失的顺序承担剩余 10%（20%-10%）损失。通过计算 20%*10%=2%，Equity 100%全部损失。 20%*20%=4%，Mezzanine 100%全部损失。 剩下的senior来承担 （10%-2%-4%=4%）。senior层总共占的比重是 20%*70%=14% 所以它损失的比率就是 4%/14%=29%。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
