来自：FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2019-11-11 14:55
lamda和conditional PD有什么区别？
查看更多
frm2019doublekill
提问
27
上次登录
2163天前
查看更多
frm2019doublekill
提问
27
上次登录
2163天前
融跃FRM答疑老师 2019-11-12 17:52
致精进的你:
lamda其实就是一个给定时间段的内的违约率，conditional pd是条件违约概率，就是p(a|b).题目中有given 的时候，后面就是条件。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12019-11-13 10:17
比如λ是0.1，算第一年存活第二年才违约的概率是λe-λt,还是（1-e-λt)e-λt ?？感觉λ和1-e-λt只是一个连续复利的区别，那么到底什么情况按照连续复利用？
回答2019-11-13 10:44
hazard rate是一段时间内的平均违约次数。 这是两种不同的计算违约的方法。指数的那个是指数纷纷的方法计算违约风险。你看第一张图。 conditional PD是单因素模型计算PD，是通过计算资产收益。再来研究PD，思路如第二张图。
追问22019-11-13 10:54
我发现我的问题应该是marginal PD和conditional PD有什么区别，它们的含义难道不都是这样吗：在t时间里没有违约、在t+T里违约的概率是多少。含义一样啊，到底什么区别？
回答2019-11-13 11:05
我发的这张图你没仔细看么，里面 讲了margin pd和conditional pd，通过计算方法去考虑到底哪里不一样，我都写了。。。。
