来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2022-09-03 22:23
我就是算出来答案的数据，搞不懂，自己写的算式没问题啊
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胡永琪
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liuxuyao 2022-09-04 11:07
致精进的你:
解析步骤很详细，有对照各步骤的数据吗，或者你把自己的计算过程完整清晰的上传，老师帮你看一下
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12022-09-04 16:34
一步长的Pu是1.65，一步长的Pd是10.46，但考虑提前行权所以为12，之后再折现到0.25时刻，我就是算出来那个1.65和10.46，而且用1.65和12去折现的话我用计算器按出来也不是答案的数据，老师能不能给我写写具体步骤
回答2022-09-04 17:09
同学，是(0.5761 ×1.65 + 0.4239 × 12) × exp(-0.12 × 3/12) = 5.86这个计算公式列对了但是计算不出来正确答案吗
追问22022-09-04 22:04
1.65和10.46我都算不出来，不知道是哪里出问题了，我公式也是那样的，可是我拿计算器算出来就是不一样
回答2022-09-05 09:11
同学，公式列对了答案计算不出来的话，可以看看是不是计算器运算顺序有问题哈
追问32022-09-06 17:27
咦？那个0.5761和0.4239是怎么来的呀，你上面写的那个
回答2022-09-07 09:00
是πu和πd哈，直接按公式计算即可
追问42022-09-10 18:08
题目不是说了上涨概率是80%，下跌概率是20%啊，所以Πu和Πd是0.8和0.2呀，而且题目里也没说过上涨下跌因子啊，怎么用公式算
回答2022-09-11 09:16
要计算在风险中性下的概率啊，就用你第一张图片里写的πu公式啊，可以去回顾一下课程哈
追问52022-09-11 15:54
哦哦哦，我懂了，我Πu和Πd搞错了，麻烦老师了
回答2022-09-12 09:00
客气啦
