来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2022-07-14 01:33
不太明白这道题，麻烦能讲一下什么意思吗？
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liuxuyao 2022-07-14 09:38
致精进的你:
同学，题干意思是一家每月使用5000桶石油的公司采用stack and roll策略对冲来防止石油价格上涨。假设该公司想要对冲每月5000桶石油的价格敞口，与购买一系列不同期限的期货合约的对冲策略相比，以下哪一种情况会让stack and roll策略失去吸引力，也就是对stack and roll策略不利，stack and roll对冲按市值计价，它专注于短期。当套期保值到期时，该策略将开始另一个套期保值。这种策略意味着更高的交易成本。如果远期曲线变得陡峭，而套期保值者知道这一趋势，由于成本较高，滚动套期保值将变得不必要。因此，表述D是正确的。A, B, C不会影响stack and roll策略。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
