来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2022-04-25 17:32
老师，这道题看不懂。您能详细分析一下吗？谢谢
查看更多
xue.zhang.lu@outlook.com
提问
55
上次登录
1034天前
查看更多
xue.zhang.lu@outlook.com
提问
55
上次登录
1034天前
liuxuyao 2022-04-26 11:29
致精进的你:
同学，C选项说法正确，回购市场的融资成本是影响dollar roll估值的一个因素哈，住房抵押贷款支持证券交易要求相同的证券在不同的结算日期定价。dollar roll交易是指MBS做市商在一个结算月卖出TBA仓位，同时买进TBA仓位在下个月结算。因此，它在表面上与回购协议相似，但有两个关键的区别。首先，下个月购买的证券可能与第一个月购买的证券相同，也可能不同。其次，在第二个月回购价格上没有利息，因此发起交易的交易者失去一个月的利息，而另一个交易者获得一个月的利息。关于dollar roll的定价公式如图所示哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
