融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management >  and Arbitrage >  Discounting > Pricing Conventions >  and Arbitrage-2 >  Discounting > Pricing Conventions 2019-11-08 17:10
282题解释中说statement 2是错误的,我的理解是coupon rate和convexity成反比,因此零息债券是比6%的附息债券convexity要高?那statement2 为什么错了?另外答案解释中的30年从何得出的?
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2107天前

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融跃FRM答疑老师    2019-11-09 10:32

致精进的你:

因为久期样,coupon bond的maturity 要长,所以convexity要高。凸性与t的平方成正比。 30那里写错了,应该是coupon bond在未来10年都有现金流,凸性更大。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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