来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 14.在险价值VaR 2022-04-11 20:46
老师 请问ES的formula是什么
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Ben 2022-04-12 11:23
致精进的你:
同学你好，ES的定义是针对超过某一显著度水平的平均损失，这个平均损失既可以是算数平均损失，也可以是加权平均损失，像这道题就是概率加权平均损失，因为题干开头说明了95%的概率的损失是0，5%的概率损失是重大损失，而最终要计算的是90%的ES，也就是让计算超过10%的显著度水平的ES，根据以上条件我们知道超过显著度水平10%的部门可以分为两部分，一个是概率为5%的零损失，一个是概率为5%的重大损失（这部分的重大损失同样可以用概率加权平均去计算出来:20%*10+50%*18+30%*25），所以他们各自概率权重均为50%，最终的计算公式就是50%*0+50%[20%*10+50%*18+30%*25]。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12022-04-12 18:03
谢谢回答 这道题我已经懂了 我想问的是关于课程上讲到的ES formula 就是一个 等式可以算出来的
回答2022-04-13 09:31
ES formula常见的就是超过 VaR值的各个损失加总然后除以损失的个数，即求算数平均的过程哈。
