来自：FRM > 二级 > 市场风险 2022-03-18 20:53
老师，请问累计违约概率为什么是概率简单相加，而不是a1+（1-a1）a2呢？（an为第n年违约率）
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TitaniumQin
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1028天前
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TitaniumQin
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liuxuyao 2022-03-19 15:00
致精进的你:
同学，你这里的an代表的是Forward Probability of Default，a1+（1-a1）a2表达的意思跟累计违约概率是一样的，在信用风险测量与管理中会详细学习到哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
