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来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2022-03-17 13:24
为什么利率上升影响call option上升 ? pd 是cs除以lgd 无风险利率上升 cs就变小 那么pd就小了啊
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sophie555

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601天前

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liuxuyao    2022-03-18 09:14

致精进的你:

同学,因为看涨期权payoff是S-X,当利率上升时影响的是这个X,即X/(1+利率) ,利率上升,X变小,所以S-X变大

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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