FRM一级Valuation and Risk Management-1、图1中划线部分，if the term structure is upward sloping and remains unchanged...investment horzion.这句话请问如何理解呢。 2、图1中realized forward rate after 6 months为什么是0.8， 1.0 ，1.2与图2中 1.0，1.2,1.4，都是假设预期与实际一致，以上期投资-融跃教育

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来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2022-03-13 13:04

1、图1中划线部分，if the term structure is upward sloping and remains unchanged...investment horzion.这句话请问如何理解呢。 2、图1中realized forward rate after 6 months为什么是0.8， 1.0 ，1.2与图2中 1.0，1.2,1.4，都是假设预期与实际一致，以上期投资

185****0519

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954天前

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liuxuyao 2022-03-14 10:43

致精进的你:

同学，问题没有上传完整哈

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12022-03-17 00:38

回答也太草率了吧。第一个问题至少完整了吧。第二个问题其实也猜的出来，都是假设预期与实际一致，为什么图1中的是以上期末的利率投资

回答2022-03-17 09:42

同学，1. 如果期限结构向上倾斜并保持不变，那么期限结构形状必须反映在投资期限内增加的投资者风险溢价，利率期限结构upward sloping，投资者所要求的必要回报率也会上升，就对应着在投资期限内增加的投资者风险溢价；2. 在同学问题完整后回答是对同学负责任，建议你以后问题表述完整。因为假设预期与实际一致，所以realized forward rate after 6 months就对应着之前对于远期利率的预期，所以数据是一致的

追问22022-04-16 00:28

预期和实际一致是怎么理解？第一张图0-0.5，远期利率是0.8,0.5-1.0 6个月后实际远期利率是0.8；而第二张图中同样0-0.5，远期利率是0.8,0.5-1.0 6个月后实际远期利率是1.0。

回答2022-04-17 09:31

预期和实际一致意思是预期的期限结构与实际市场上所呈现的情况是一样的

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