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来自:FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2021-12-04 10:23
这题不对吧 对冲100x0.3应该用得更多啊 波动率小不完全相关,用的应该更多啊 100x0.3/0.2/0.6应该是250吧
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137****4082

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1378天前

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Ben    2021-12-04 11:20

致精进的你:

同学你好,答案没错的,虽然被对冲资产的波动率更大,但是对冲资产与被对冲资产的之间的相关性为0.6(比1更小),也就是说,当对冲资产变动变动1个单位,被对冲资产变动0.6个单位),综合考虑后对冲资产的价值只需要90M。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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