来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2021-11-17 14:44
老师你好，请问risk premium指的是这个公式哪块啊，1＋2还是2？
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TitaniumQin
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1028天前
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TitaniumQin
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liuxuyao 2021-11-18 09:00
致精进的你:
同学，从model 2的公式来看，一个是波动项，一个是趋势项。真实的期限结构是个upward的，也就是forward rate会不断的上升，体现出了人们对利率波动的要求回报。如果对drift细分下去，里面的确是应该为一个true expected change，还有一个risk premium组成的。这个是基于风险中性再深入的一个探讨哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
