来自：FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2021-11-15 02:15
这道题解析看不懂 老师能不能解释一下？
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1035天前
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Ben 2021-11-15 11:10
致精进的你:
同学你好，这道题的题干背景是卖出了一个put option（其实就相当于有一个买入现货的权利），问对冲措施哪个是错误的，A选项说的是通过卖出现货进行对冲，所以是正确的；B选项中错在像期货这样的线性衍生品只能对冲delta风险（即价格小幅变动的风险）不能对冲gamma风险（即价格大幅变动的风险）；C选项通过买入期权（其vega大于0）可以对冲掉卖出期权（其vega小于0）的风险；D选项跟B选项类似，期权是可以对冲掉gamma风险的（也就是可以达到gamma中性的目的）。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
