来自：FRM > 二级 > 操作风险 2021-11-07 12:25
老师好，关于第一个选项，VaR是不具备次可加性这点我理解，但就算不具备次可加性，组合VaR的值不应该最多是两者相加吗？还是说会存在相关性 大于1的情况呢？
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liuxuyao 2021-11-08 09:46
致精进的你:
同学，VaR不具备次可加性，最终整个投资组合的VAR值可能大于等于小于各个VAR的加总哈，要具体情况具体分析
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-11-08 22:28
由于相关系数不可能大于1，什么情况下组合VaR会大于各个部分的VaR呢？
回答2021-11-09 08:46
同学，要具体情况具体分析来看的哈，如果题目中遇到的话可以再来讨论哦
