来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2021-11-02 01:02
为什么这两题不同，两题都不明白原因
查看更多
13790722023@163.com
提问
164
上次登录
824天前
查看更多
13790722023@163.com
提问
164
上次登录
824天前
liuxuyao 2021-11-02 10:39
致精进的你:
同学，是对于时间平方根法则的考察哈，时间平方根法则假设收益的均值μ=0，且每天的收益独立同分布，ρ=0，σ相同，不满足每天的收益独立同分布假设的普通法是乘以√T(1+ρ)，当ρ大于0时，说明是带有趋势的，平方根法则低估VAR；当ρ小于0时，说明是均值复归的，平方根法则高估VAR
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
