来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-10-14 19:04
这两道题一个类型，但是没明白为什么思路不同
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liuxuyao 2021-10-15 13:43
致精进的你:
同学，这两个题目不算严格意义上的一样哈，第一个题目考察的是平方根法则，第二个题目这个题目偏向对于GARCH模型得到波动率的考察哈，没有过多考察T-day VAR=√t × one day VAR以及不满足每天的收益独立同分布假设的普通法下的计算公式，如果当前方差高于长期平均方差，就要下降复归到长期平均方差，那么此时波动率就是高的，所对应计算出来的VAR也是高的，反之就是低的哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-10-24 11:34
老师，是不是第一题比较的是真实值和平方根法则，第二题比较的是garch和平方根法则
回答2021-10-25 08:40
同学，第二个侧重的是对于σ和长期平均方差的大小比较哈，第一个是比较常规的对于真实值和平方根法则的比较
